为什么散户爱单吊一只股票
2022/11/17 来源:不详白癜风专业治疗 http://www.paisufa.com/m/
通过留言以及各种论坛,经常会发现很多朋友认准一只股票就重仓买入,甚至连分批买入都没有了,直接梭哈!而且这种情况往往是抄作业时发生的。看到这种情况,我大部分都会直接提示注意风险,不要用力过猛。而且如果,在我看好的公司文章留言下面说了类似的话,我也会直接告诉我的仓位占比只是一小部分,不是满仓这一支!
这种行为其实暴露了两个方面的问题,一方面是研究不深入,一方面是赌博心理太重。
研究不深入,就是人的一种惰性,想着很多大v写着洋洋洒洒的文章,应该已经做了详细的分析,所以我们就只看个结论就可以了,不就是买入吗?我也会!但你不知道的是,很多大v也经常翻车的,他们的道理只是根据他们自己的眼界做出的判断,不一定是理性和客观真实的。而且说到底,他们也不会为你的账户市值变动负任何责任。所以看大v的观点和文章一定要自己过过脑子,把这些逻辑从头到尾想遍,是不是对的?然后再去看最后的结论。只有你自己也觉得这个推理过程是严丝合缝的,符合客观规律和常识的,你才应该坦然接受最后的结论,不能仅仅因为人家写的字数多,证据多,就觉得结论一定是对的。我们看有很多的券商研究报告,那一写能写几十页,什么净利润预测啥的,其实逻辑也有挺严密的,但最后落到股价上,就直接跟你说80倍市盈率合理,如果这你也信的话,那就很有可能入坑了。
赌博心太重是很多散户亏损的一大原因!要么成功,要么成仁,这种英雄气概听起来牛叉,但结果却非常傻气!强如股神巴菲特,再去绝大多数的投资事业里,很少见他只买一只股票吧!董宝珍这样的深入研究者,他敢于只买一只股票,是因为他的认知深度足够深,在调研上花的精力也足够多,掌握的事实和逻辑非常清楚。但是作为广大散户,我们扪心自问,你自己做过多少调研,做过多少分析,整理过多少数据,这个心里得有点数吧!
投资本来就是一个看起来容易,做起来很难的事情。很多人也把这总结为简单却不容易。没有深入的认知,没有详细的逻辑推理和证据支持,然后再重仓单吊一只,这个好像是先败而后求战吧,焉有不被虐之理。
最近听吴伯庸老师讲弱者思维,这个观点对我非常有启发。自己也是一个散户,在资本市场中处于弱者的地位,作为弱者,要有弱者的自我修养,不要去超出自己能力圈,挑战一些可能让自己被胖揍的事情。他这里举了一个例子,就是以前有个朋友准确预见了在N年以后空调市场将有上千亿的市场规模,但是在那个时间上,他也不知道最后谁会胜出。但是当时春兰空调如日中天,他也觉得不错,所以只买了一个春兰,那如果他拿到现在看看会什么结果?那这个例子就暴露出来他是一个弱者,但是却没有做出与自己能力相匹配的事情,在无法判断未来谁是龙头的情况下,选择了单吊一只。那么假如他当时把中国空调市场的前十大公司平均都买下来,那么最后的收益也是非常可观的!所以很多时候如果你看好一个产业,不如把这个产业里的前五或前十的公司平均分配一下,做成一个组合,这样可能最后的收益并不会差太多,而且还避免了投入过多的精力,以及选错龙头而遭遇的挫折。最明显的就是白酒,其实不光是买贵州茅台,你买五粮液,泸州老窖,古井贡酒这些都不少挣。
最后再说一点,很多发表观点的大v他们也是组合持仓,很多时候写发表看多一家公司的观点,有可能是他们对这个公司只楚在感兴趣的阶段,也有可能只是建了一点仓位,这个股票只是他们持仓中的一部分。当然,大部分人也都会在纷争里说得很清楚,但是大部分读者却都视而不见。那最后如果你因为采信了文章的观点,重仓单调一只股票,那么你跟发表这个观点的人的想法就完全背离了。因为他建立在深度研究逻辑缜密的基础上,进行了组合持仓,而你是建立在浅层认识,未曾思考逻辑的基础上,进行了重仓投入!这个结果可想而知了。
综上所述,我强烈反对单吊一只股票,尤其反对没有经过深入思考的人单吊一只股票!我自己在投资任何股票之前都会做详细的分析,但是我也绝不会只买一只股票,虽然很多人现在越来越信仰集中投资这个理念,好像不集中投资就不是价值投资。但是你要认识到人家查理.芒格讲的集中投资是在于你在自己的能力圈里,然后又有深度的认知!咱们又有几个人能达到芒格大师的水平呢?
不错,分散投资有可能会降低收益率,但也避免了让你一朝不慎满盘皆输的可能。这就是现实,接受合理的收益预期,保护好自己的底裤。如此才能在市场中长期活下去,活下去才能滚一个大大的雪球!